Különadó az amerikai tőzsdén – változik a PTP papírok megítélése, érdemes lehet most kiszállni
Az Egyesült Államok Adóhatósága (Internal Revenue Service, „IRS”) májusban tette közzé az úgynevezett QI-k (Qualified Intermediary agreement – Minősített közvetítői megállapodások) adózásáról szóló új szabályokat. Ez a korábbinál részletesebben és szigorúbban szabályozza az egyébként különleges jogállású, vagyis masszív adókedvezményeket érvényesítő, társaságok, a nyilvánosan forgalmazott társulások. (U.S. Publicly Traded Partnerships - PTPs) befektetőinek adózását. Az adókedvezmény elérésének több feltétele van, ilyen a tevékenységi kör – általában a természeti erőforrások felhasználása, a kőolaj- és földgáz kitermelés és szállítás, a bányászat -, és a működési modell is: általában ezek tőkebefektető társaságok, amelyek vagy osztalék vagy ingatlan-bérleti díj formájában szerzik a jövedelmüket. A PTP-k és a befektetők a feltételek teljesítésért cserébe tulajdonképpen adómentességet kaptak – és ez az, amit januártól a nem amerikai befektetők esetében megszűntet a szövetségi adóhatóság.
A szabályozás globálisan érvényes minden olyan PTP-re, amely az Egyesült Államokban tevékenységet folytat, az IRS előírása szerint minden brókercégnek és banknak 10 százalékos forrásadót kell levonnia az ilyen papírokból származó bevételből – legyen az az értékesítés, vagy osztalék-típusú jövedelem. Csak akkor nem kell ezt az adót levonni és befizetni, amennyiben amerikai állampolgárok adják el a papírt, vagy más mentesülésük van (például a kettős adóztatásról szóló egyezményben az országok a forrásadós jövedelmekről is megállapodtak).
Mindez annyit jelent, hogy januártól a PTP-papírok eladása eleve kisebb bevétellel jár, miközben jelentős adminisztrációs kötelezettséget is magával von a bankok és a brókercégek számára (az USA adóhatóságánál kell bevallani és befizetni az adót). A helyzetet bonyolítja, hogy a PTP-k listája változik – meglehet a befektetők nem is tudják, hogy a kiválasztott cég ilyennek minősül.
Az új szabályok miatt a hazai társaságoknak is dönteniük kellett – az Erste Befektetési Zrt. így például az érintett cégek esetében már csak eladási megbízásokat fogad el. A cég azt javasolta az ügyfeleknek, hogy november végéig értékesítsék az érintett papírjaikat, vagy – díjmentesen - transzferálják más, PTP papírokat befogadó befektetési szolgáltató felé.
A bejegyzésben foglaltak kizárólag az író személyes véleményét tükrözik és nem tekinthetőek az Erste Bank Hungary Zrt., az Erste Befektetési Zrt. vagy az Erste Alapkezelő Zrt. hivatalos szakmai álláspontjának. A bejegyzés tartalma nem minősül befektetési ajánlatnak, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak vagy adótanácsadásnak.
Címlapkép: Shutterstock