OTP - 2024/42 - napi

frame	Irány	Támaszok	Ellenállások
Napos		17060	18260, 18660

 

A korábban jelzett short indikátor konfiguráció másodlagos célárát is elérte a piac, a másik megerősített setup elsődleges célárát (17000; 60% esély) még nem. A „Douple Top E&A” megkapta a konfirmációt, célára 16350 (a statisztikák szerint – nem BRAD – a célár elérésének valószínűsége 70%-ot meghaladó).

Kialakult egy alacsonyabb tető, mely korábban említetten a fordulat bekövetkeztére utalhat, továbbá kialakult kettő újabb, szintén a fordulatra utaló short indikátor-konfiguráció. Az egyik elsődleges célára 16965, a másodlagos 16485, a harmadlagos 15705. Az elsődleges célár elérésének esélye igen magas. A másik konfiguráció elsődleges célára 16990 (70% körüli valószínűséggel), a másodlagos célár 16525 (60% körüli eséllyel), a harmadlagos célár 15770. A harmadik célár elérésének esélye a statisztikai adatbázis szerint már 50% alatti, magasabb idősík támogatottság pedig aktuálisan nincs. A fordulós divergencia megerősítést kapott egy konvergencia formájában.

Elliotti értelemben az elmúlt időszakban zajló folyamat megfeleltethető egy bázisépítésnek, mely déli irányba lendítheti el az árfolyamot a közeljövőben. A chart aktuális helyzete szerint a folyamat valószínűleg még nem fejeződött be, az intraday idősíkok ezt erősítik meg.

A korábban említett támasz (melyről a várt északi irányú mozgás bekövetkezett) déli irányba csúszott és kiegészült például a 2022 októbere óta futó emelkedő csatorna középvonalával.

A bullish verzió esélye jelentősen csökkent, a piacnak a héten látványos jelzést kellene ahhoz adnia, hogy a statisztikai esélyek megforduljanak, a long irányú elképzelések ismét megfelelő támogatást kapjanak.

Az előttünk álló napokban, egy kisebb esés lehetőségét is (a tegnapi low alá is benézhet) szem előtt tartva, emelkedés érkezhet, melynek elsődleges célára 17350, a másodlagos 17485 lenne, azonban aktuálisan az északi irányba futó korrekciót inkább laposnak gondoljuk, így a másodlagos célár elérésének esélye nagyon alacsony. A korrekciót követően - akár éles - esésbe is fordulhat a bankpapír árfolyama és határozottan és tartósan letörheti a 17000-es támaszt.

Korábbi elemzések továbbra is relevanciával rendelkező tartalma:

2024/41:

A legfontosabb jelzések a piacon, hogy a long irányba mutató konfigurációk nem érnek el a tipikus célárakig, míg a bearish irányba mutatók teljesítik az elvárásokat. Ez a trend végét jelző momentum, ami arra utal, amit egyébként eddig is feltételeztünk, hogy az emelkedés a vége felé jár.

A már triggerelt short konfiguráció másodlagos célára 17305-nél található, a csütörtöki kereskedésben tulajdonképpen ezt már hibahatáron belül teljesítette. A másik short konfiguráció megerősítése megtörtént, annak elsődleges célára 17000 környékén található (60% esély), a „Double Top E&A” még nem érte el a konfirmációs szintet.

Az árfolyam egy nagyobb támaszzóna előtt áll. A korábbi sáv teteje, a Bollinger szalag alja, SMA50, valamint az eső csatorna teteje a szűk sávban található az árfolyam előtt, mely minimum megállásra, megpattanási kísérletre késztetheti az árfolyamot. A chart és így a belőle származtatott indikátorértékek az osztalékkal módosított adatokat mutatják, ezért eltérést lehet azokról a chartokról vett információkkal, ahol az osztalék mértéke nem került kiigazításra. Az elmúlt évtizedek tapasztalatai azt mutatják, hogy az ilyen chartok használata a végkövetkeztetés és a lehetséges célárak előrejelzése szempontjából pozitív hozadékkal rendelkezik, míg az osztalékkal nem módosított chartok sok esetben csapdába csalhatják az elemzőt és ez által a kereskedőket is.

2024/40:

A mozgás belső szerkezetét nézve, a minimális és szükséges feltételek megvannak ahhoz, hogy az északi mozgás akár befejezett legyen, ahogy a charton látható, több trendszint utolsó hullámát lehet késznek számozni, ami egyben azt is jelenti, hogy egy magasabb trendszint korrekciója, vagy trendfordulat következhet.

A kék számozás szerint egy nagyobb korrekció érkezhet, míg a piros szerint (ezt egyelőre alternatívaként kezeljük) elkészült a 2022 óta tartó emelkedés utolsó alhulláma is. Ez utóbbi esetben a hetes idősíkon jelzett korrekciónál lényegesen nagyobb mozgás érkezhet a parkettre, de aktuálisan erre vonatkozóan nincs bizonyíték a charton, így erre csak, mint egy alternatív worst-case szcenárió tekintünk, veszély, mely a piaci szereplőkre leselkedik. Egy ilyen verzió esetén a cég értékét jelentősen befolyásoló, olyan fundamentális tényezők jelenthetnek meg a közeljövőben, melyek a részvény értékét, keresletét negatívan befolyásolják.

A napos indikátorképek fordulat lehetőségére utalnak, mind az RSI, mind az MACD képe tipikus fordulós divergenciát jelez.

Short indikátor-konfiguráció alakul, illetve alakult ki. Az első célára 17000 környékén található (60% valószínűség mellett), mely éppen egy erős támasszal esik egybe (ez a mai napon kaphat megerősítést). Egy másik - már megerősített esetében - az elsődleges célárat elérte a piac, a másodlagos 17305-nél (63% eséllyel), a harmadlagos 16850 (egyelőre 50% alatti valószínűséggel) környékén található.

A „Bull Flag”, más nézőpont szerint „Descending Channel” csak a korlátozott célárig jutott, a tegnapi erős piros gyertya nagy eséllyel arra utal, hogy az említett bullish alakzatok besülnek. Ezekkel szemben egy bearish alakzat alakul, egy „Double Top E&A”, melynek konfirmációs szintjét még nem érte el (17190) a piac, az alakzat célára 16350 környékén található (valószínűség cca. 72%).

A további emelkedésnek jelentősen csökkent az esélye, ugyanakkor még nem zárható ki, némi esélye továbbra is fennáll (pl: ék futása, kialakulása). Naposon egy alacsonyabb tető megjelenése jelentősen csökkentené a további északi mozgás lehetőségét, a tető elkészültét pedig szinte teljesen megerősítené.

Egy kisebb támasz előtt az árfolyam, melyből egy emelkedés indulhat a mai napon, azonban 17700 környéke már ellenállás. Az első valamivel nagyobb támasz 17305 környékén található, nagyobb ellenállás pedig egyértelműen a tető szintje, aktuálisan 18060 környéke. Ha nem érkezik északi irányú kísérlet, akkor azt erős bearish jelként kell értékelni.

A bejegyzésben foglaltak kizárólag az író személyes véleményét tükrözik és nem tekinthetőek az Erste Bank Hungary Zrt., az Erste Befektetési Zrt. vagy az Erste Alapkezelő Zrt. hivatalos szakmai álláspontjának. A bejegyzés tartalma nem minősül befektetési ajánlatnak, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak vagy adótanácsadásnak.

A BRAD az Erste Befektetési Zrt. ügynöke.