Az Erste 1.450 forintos célár mellett Tartásra ajánlja a Magyar Telekomot

1.245 forintról 1.450 forintra emelte az MTel célárát legfrissebb elemzésében az Erste szektorelemzője. Az ajánlást a korábbi Felhalmozásról Tartásra módosította.

A részvény az elmúlt hónapokban is erős teljesítményt nyújtott, de ezen a szinten az árfolyam felértékelődése korlátozott, és a részvényesek javadalmazásának kell a középpontban állnia – véli az Erste elemzője.

Az elemzésben finomhangolta a 2024-es pénzügyi évre vonatkozó becsléseit. Arra számít, hogy az MTel túl fogja teljesíteni a saját célkitűzését (10%-os árbevétel növekedés és 25%-os EBITDAaL növekedés).

A 2024-es eredmények alapján 90 forintos osztalékra és 24 milliárd forintnyi részvény-visszavásárlási programra számít az MTel-től, ami 8%-os részvényesi javadalmazást jelent.

A kifizetési arány a 2024-es 70%-ról 2029-re 80%-ra emelkedik az Erste várakozása szerint. Az MTel eladósodottsága dinamikusan csökken, ami a következő évek magasabb kifizetéseinek alapját képezi.