Az Erste 13.145 forintra emelte a Richter célárát

Az Erste szektorelemzője február 10-én tette közzé a Richter elemzését, melynek főbb megállapításai:

A célárat 12.190 forintról 13.145 forintra emelte, és továbbra is Felhalmozásra ajánlja a részvényt. A módosított előrejelzés – beleértve az időtáv változását is – alapján az új, DCF-alapú 12 hónapos célár 13 .45 forint. Ez arra utal, hogy a vállalat erős hosszú távú kilátásai — amit a női egészségügyi szegmensben betöltött, egyre meghatározóbb pozíciója, valamint a kutatás-fejlesztési folyamatok előrehaladása támogat, különös tekintettel a Vraylar lehetséges utódjára (RGH‑932), amelynek II. fázisú klinikai vizsgálati eredményei várhatóan még idén megérkeznek — még nincsenek teljes mértékben beárazva.

A Richter február 27-én teszi közzé 2025-ös nem auditált számait. A kedvező bázishoz képest egyre kisebb árfolyamnyereség-hatás, valamint a közép-kelet-európai piacok illetve a General Medicines szegmens vártnál gyengébb teljesítménye miatt az elemző 1,6%-kal 923,8 milliárd forintra csökkentette értékesítési célját. Ennek ellenére, mivel a profitabilitási mutatók továbbra is erősek, EBIT‑előrejelzését 282,2 milliárd forintra módosította, ami 8,0%-os éves növekedést jelent. A kevésbé kedvező pénzügyi eredmény miatt a nettó profitcél 231,9 milliárd forintra adódik, ami 3,1%-os éves visszaesés.

A Vraylar értékesítése idén a korábban feltételezettnél erőteljesebben növekedhet, összhangban az AbbVie 2026-os, 4 milliárd dolláros értékesítési várakozásával, amelyet a receptfelírások erős bővülése hajt. Az euróhoz és a dollárhoz képest relatíve erősebb forintot csak részben kompenzálhatja a korábban vártnál erősebb orosz rubel.