Megvannak a SpaceX bevezetésének részletei

A SpaceX közzétette régóta várt tőzsdei bevezetésének részleteit, amely minden idők legnagyobb IPO-ja lehet. A vállalat a részvényeket várhatóan 135 dolláros áron kínálja, ami közel 1.750 milliárd dolláros vállalatértékelést implikálna, ezzel a világ egyik legértékesebb cégei közé emelve az Elon Musk vezette űripari társaságot, de egy kicsit elmaradva a korábban becsült 2.000 milliárd dolláros értéktől. Persze az ár még az utolsó pillanatban is változhat a kereslet függvényében, hiszen a végleges árazás majd csak a bevezetés előtti napon, június 11-én esedékes. A részvény egyébként a Nasdaq-on fog debütálni.

A kibocsátás keretében a cég 555,6 millió darab A-osztályú részvényt értékesítene. Az IPO-ból származó nettó bevétel így mintegy 74,4 milliárd dollár lehet, ami az befektetési bankok (underwriter-ek) teljes opciólehívása esetén akár 85,7 milliárd dollárra is emelkedhet. Ez jelentősen meghaladná a jelenlegi rekordot, a Saudi Aramco 2019-es, 25,6 milliárd dolláros kibocsátását, illetve az Alibaba kibocsátásnak 25 milliárdos értékét.

A tranzakciót követően a SpaceX tőkéje kétféle részvényben testesül meg. Több mint 7,38 milliárd A-részvény mellett közel 5,7 milliárd B-részvény lesz forgalomban. Utóbbiak tízszeres szavazati joggal rendelkeznek, így összességében a szavazati erő 88,5%-át adják.

Ez a struktúra biztosítja, hogy Elon Musk a tőzsdére lépés után is megőrizze kontrollját: részesedése révén mintegy 82,4% szavazati joggal bír majd. Musk több mint 849 millió A-részvényt, valamint 5,2 milliárd B-részvényt birtokol, utóbbi kategória közel 91,6%-át.

Különben az előrejelzések szerint a cég 2027-ben már profitábilis lehet 6,4 milliárd dolláros nettó eredménnyel. Legalábbis a Bloombergen megjelent szám szerint, ami elég furcsa, mert IPO előtt nem szoktak ilyen számokat közzétenni. S a részleteket megnézve nem is látunk egyéb előrejelzéseket. Szóval fenntartásokkal kezelnénk ezt a számot is.

A Marketwatch talált egy gyűjtést az elmúlt évek tech IPO-iról. Ide rakom a táblázatot.

Forrás: Marketwatch

A kibocsátás utáni 12 hónapban az átlagos legnagyobb visszaesés 50 százalék körül volt. Ez alapján nem biztos, hogy most kell rohanni részvényt venni.