A memóriaszektorban látja a legújabb összeomlást a híres befektető

Michael Burry, híres amerikai befektető nem hisz annak a piaci narratívának, hogy a memóriachip-gyártók egy új szuperciklusba léptek. Ennek köszönhetően short pozíciót nyitott a Micron részvényben, ami szerinte a ciklikusság tökéletes megtestesítője.

Ezt a kételyt próbálta a Micron vezetősége a legutóbbi gyorsjelentésük alkalmával eloszlatni. Hosszasan beszéltek a vevőkkel kötött hosszú távú szerződésekről, amelyek jellemzően ötéves futamidejűek, előlegfizetést tartalmaznak és teljesülésük esetén a vállalat bevételének legalább felét is adhatják.

Burry szerint a dél-koreai beruházási hullám a vég kezdetét jelentheti. Lee Jae Myung dél-koreai elnök a múlt héten egy legalább 880 milliárd dollár értékű beruházási programot jelentett be, amely új Samsung és SK Hynix chipgyárakat is magában foglal az ország délnyugati részén. Ennek következtében a mesterséges intelligenciához, adatközpontokhoz, okostelefonokhoz és PC-khez használt DRAM memóriák jelenlegi hiánya akár már jövőre megszűnhet.

Emellett a vezető kínai DRAM-gyártó is több milliárd dollár friss tőkét vonhat be tőzsdére lépésekor, amit gyártókapacitásának további bővülésére fordítana. Ezzel is mérsékelve a jelenlegi memóriachip hiányt.

Érdemes azonban megjegyezni, hogy Burry a 2008-as pénzügyi válság óta számos apokaliptikus jóslatot tett, amelyek végül nem valósultak meg.