Vételi lehetőséget teremtett a korrekció a chipszektorban

A Bank of America szerint a közelmúltbeli gyengélkedés ellenére továbbra is kedvező a félvezetőszektor kockázat/hozam profilja, és nyolc részvényt emelt ki, melyeket most különösen vonzó vételi lehetőségnek tart: Nvidia, Marvell, Micron, Lam Research, AMD, Intel, Analog Devices és ON Semiconductor.

A bank szerint rövid távon több tényező is kockázatot jelent, például az esetleges kamatemelések, a geopolitikai kockázatok és az adatközpontokkal kapcsolatos társadalmi ellenállás, az AI-infrastruktúra finanszírozásával kapcsolatos aggályok és a befektetők túlpozicionáltsága a chiprészvényekben.

A BofA ugyanakkor úgy véli, hogy a fundamentumok továbbra is erősek az iparág várható eredménynövekedése miatt. A bank szerint a szektor jelenleg körülbelül 20-szoros előretekintő P/E rátán forog, miközben 2028-ig mintegy 70%-os éves eredménynövekedést várnak az AI-boom hatására.

A bank hosszabb távon különösen kedveli a Lam Research és a Micron részvényeit, amelyeket az AI-boom alapvető nyerteseinek tart, mivel a memória- és gyártóberendezés-kereslet továbbra is rendkívül erős.