Eltérő üzletági teljesítmények az amerikai nagybankok gyorsjelentéseiben

Forrás: Bloomberg

Vegyes képet mutat a legnagyobb amerikai nagybank, a JPMorgan gyorsjelentése. A kereskedési üzletágon belül a kötvény-, deviza- és árupiaci kereskedés bevétele 4%-kal 5,37 milliárd dollárra csökkent, elmaradva a várt 6 milliárdtól. A részvénykereskedés ugyanakkor rekordot hozó harmadik negyedévet zárt, bevétele 49%-kal 4,95 milliárd dollárra ugrott, meghaladva a 4,47 milliárdos várakozást.

A nettó kamatbevétel 13%-kal, 27,15 milliárd dollárra emelkedett, felülmúlva az elemzői becsléseket. A bank az idei nettó kamatbevételi előrejelzését 105,5 milliárdról 106,2 milliárd dollárra emelte, ugyanakkor az éves korrigált költségvárakozását is növelte, 107,5 milliárdról 108,6 milliárd dollárra.

A JPMorgan befektetési banki díjbevétele a várakozásoknak megfelelően 3 milliárd dollár lett a negyedévben. A fúziós és felvásárlási tanácsadásból származó díjbevételek meghaladták az elemzői becsléseket, míg a részvény- és kötvénykibocsátásokhoz kapcsolódó díjbevételek elmaradtak azoktól. Jamie Dimon a múlt héten a Bloomberg televíziónak elmondta, hogy szeptemberben kissé lassult a befektetési banki üzletág aktivitása.

Jamie Dimon vezérigazgató szerint az amerikai gazdaságot továbbra is erős vállalati beruházások és fogyasztói kiadások támogatják, de a magas költségvetési hiány, a makacs infláció, az emelkedő kamatok és a geopolitikai kockázatok óvatosságot indokolnak.

A Goldman Sachs gyorsjelentésében az erős részvénykereskedés és befektetési banki teljesítmény ellensúlyozta a kötvény-, deviza- és árupiaci kereskedés gyengeségét. A részvénykereskedési bevétel 6,44 milliárd dollár lett, jelentősen meghaladva az elemzők által várt 5,09 milliárdot, bár elmaradt az előző negyedév 7,42 milliárdos rekordjától. A kötvény-, deviza- és árupiaci kereskedés bevétele ugyanakkor közel 1%-kal 3,47 milliárd dollárra csökkent, szemben a várt 3,72 milliárddal, miután szeptemberben David Solomon, a cég vezére erről figyelmeztetést adott ki.

A befektetési banki bevétel 3,23 milliárd dollárt ért el, felülmúlva a 2,86 milliárdos várakozást. A fúziós és felvásárlási tanácsadás, valamint a részvény- és kötvénykibocsátások bevétele egyaránt meghaladta az elemzői becsléseket.

A működési költségek 11,31 milliárd dollárt tettek ki, meghaladva a várt 10,95 milliárdot, elsősorban a magasabb tranzakciós és személyi ráfordítások miatt. David Solomon vezérigazgató a bizonytalan és összetett működési környezet ellenére kedvezőnek ítélte a bank pozícióját.

A Wells Fargo gyorsjelentését a hitelezés és a betétállomány növekedése támogatta: az átlagos hitel- és betétállomány egyaránt 11%-kal emelkedett éves alapon. A nettó kamatbevétel 4,7%-kal 12,5 milliárd dollárra nőtt, de kissé elmaradt a várt 12,6 milliárdtól. A bank változatlanul mintegy 50 milliárd dolláros éves nettó kamatbevétellel számol. A nettó kamatmarzs az előző negyedévhez képest 2,43%-on stabilizálódott, megszakítva a korábbi csökkenő sorozatot.

Az üzletágak széles körében nőtt a bevétel: a vagyonkezelésben 12%-os, a kereskedelmi banki üzletágban 6%-os, a lakossági banki és hitelezési üzletágban 5%-os növekedést jelentettek. A vállalati és befektetési banki üzletágon belül a fúziós és felvásárlási tanácsadás bevétele 30%-kal, a részvénypiaci tőkebevonásokhoz és a befektetési kategóriájú kötvénykibocsátásokhoz kapcsolódó díjbevételek egyaránt 33%-kal, a részvénykereskedési bevétel pedig 21%-kal emelkedett.

A működési költségek 0,7%-kal, 13,74 milliárd dollárra csökkentek. A hitelezési veszteségekre képzett céltartalék ugyanakkor 51%-kal 1,03 milliárd dollárra nőtt, de így is kedvezőbb lett az elemzői várakozásoknál. A nettó hitelleírások 983 millió dolláros összege szintén alacsonyabb volt a vártnál.

Charlie Scharf vezérigazgató szerint a gazdasági bizonytalanság ellenére a lakossági és vállalati ügyfelek pénzügyi helyzete továbbra is stabil: a fogyasztói kiadások nőnek, a késedelmes hitelek száma alacsony, a vállalatok mérlegei pedig erősek.

A Citigroup gyorsjelentését az erős kötvény-, deviza- és árupiaci kereskedés, valamint a szolgáltatási üzletág növekedése támogatta. A kötvény-, deviza- és árupiaci kereskedési bevétel 4,39 milliárd dollár lett, meghaladva a várt 4,26 milliárdot, kedvezőbb képet mutatva a JPMorgannél, amely a beszámoló szerint váratlan visszaesést jelentett a kötvény-, deviza- és árupiaci kereskedési bevételeiben. A részvénykereskedés 1,73 milliárdos bevétele kissé elmaradt azonban a várakozásoktól. A vállalatok és kormányzatok pénzforgalmát és pénzkezelését támogató szolgáltatási üzletág bevétele 15%-kal, 6,61 milliárd dollárra nőtt, felülmúlva a konszenzust.

A nettó kamatbevétel 16,98 milliárd dollárt ért el, meghaladva a várt 16,64 milliárdot. A működési költségek 13,95 milliárd dolláros összege alacsonyabb lett az elemzők által becsült 14,4 milliárdnál, és a hitelezési veszteségek költsége, valamint a nettó hitelleírások is kedvezőbben alakultak a vártnál.

A Citigroup az erős negyedév után arra számít, hogy éves tőkearányos megtérülése meghaladja a korábban kitűzött 11%-os felső célt. A bank a költség/bevétel arányt idén 60% alatt tartaná, középtávon pedig 55% alá csökkentené, miközben 14-15%-os megtérülést céloz meg.