Várt feletti eredmény a Richtertől
Az Erste elemzője november 10-én tette közzé a Richter harmadik negyedéves eredményéről szóló értékelését. Az elemzés főbb megállapításai:
A Richter ma reggel tette közzé 2026 harmadik negyedéves számait.
Az árbevétel éves összevetésben 9,1%-kal, 234,3 milliárd forintra nőtt, míg az üzemi eredmény 14,3%-kal, 73,3 milliárd forintra emelkedett. A kisebbségi részesedések levonása utáni nettó eredmény 64,7%-kal, 71,4 milliárd forintra ugrott.
A menedzsment felfelé módosította a 2026-os árbevételi várakozást: a gyógyszeripari árbevétel immár várhatóan 10%-ot meghaladó mértékben nőhet éves alapon, szemben a korábban várt magas egyszámjegyű növekedéssel. Emellett a tisztított EBIT-re vonatkozó kilátást is javították: a korábban várt kétszámjegyű növekedés helyett immár 15-20% közötti növekedést várnak. Mindez változatlan árfolyamon értendő. Összehasonlításképpen, az idei év első kilenc hónapjában a gyógyszeripari árbevétel változatlan árfolyamon számolva 11,7%-kal, míg a tisztított EBIT 25%-kal nőtt éves összevetésben.
Vélemény: A Richter harmadik negyedéves konszolidált árbevétele enyhén meghaladta mind az Erste elemzőjének várakozását, mind a piaci konszenzust, rendre 2,1%-kal, illetve 0,6%-kal. Mivel a vállalatnak sikerült szigorú kontroll alatt tartania működési költségeit, részben az alacsonyabb értékesítési és marketingköltségeknek köszönhetően, az üzemi eredmény 1,9%-kal meghaladta az elemző várakozását, ugyanakkor 2,1%-kal elmaradt a magas piaci várakozásoktól. A vártnál kedvezőbb pénzügyi eredmény támogatásával a nettó profit 6,9%-kal múlta felül a piaci konszenzust, és 3,1%-kal az Erste piacnál optimistább előrejelzését.
A közeljövőben továbbra is a Vraylar értékesítésének alakulása és a devizaárfolyam-környezet maradhat a befektetői figyelem középpontjában. A Vraylar szabadalmi védettségének közelgő lejáratára tekintettel azonban közép- és hosszú távon kiemelten fontos marad a K+F előrehaladása, valamint a nőgyógyászati és a biotechnológiai üzletágak kilátásainak megerősítése.
