Szárnyal a MOL, húzzuk a stop megbízást

Szárnyal a MOL, húzzuk a stop megbízást

Az elmúlt napokban kiugróan jól teljesített a MOL árfolyama, köszönhetően az erős gyorsjelentési várakozásoknak és annak, hogy még ezeket is sikerült felülmúlnia a társaságnak. Már a második negyedéves számok közzétételét megelőzően megmutatkozott a vételi erő, de igazán nagy fellendülés csak a gyorsjelentés megjelenését követően bontakozott ki.

A gyorsjelentés hatására 22.670 és 22.900 pont között egy rést hagyott az árfolyam, ami mostantól támaszként szolgálhat.

Az elmúlt napok lendületes emelkedését kihasználva stop megbízásunkat a korábbi lokális minimum alá, 21.290 forinthoz javasoljuk elhelyezni, ezzel kezdeti kockázatunkat csökkenthetjük.

Javasolt kiszállási pontunkat változatlanul 27.600 ponton tarjuk, 12 hónapos, fundamentális célárunkkal összhangban.

Forrás: Bloomberg, Erste

A vártnál is erősebb évet érhet el a MOL

A MOL péntek reggel publikálta második negyedéves eredményét. A társaság 192,7 milliárd forint tisztított, CCS-alapú EBITDA eredményt ért el a második negyedévben, ami meghaladta a 177,9 milliárd forintos piaci konszenzust. Ha megnézzük a részleteket, akkor látható, hogy az igaz meglepetés a kutatás-termelés divízióban volt, míg a fogyasztói szolgáltatások szegmens szintén jobban szerepelt, mint a várakozás. Egyedül a feldolgozás-kereskedelem lett gyengébb, bár az eredmény nagyobb részét még mindig ez a divízió adja.

A befektetők boldogságát tovább növelte, hogy a menedzsment növelte az éves eredményvárakozásait: 2 milliárd dollár EBITDA helyett 2,3 milliárd dollár feletti eredményt vár idénre. Ez azt jelenti, hogy az adó és kamatfizetés előtti szabad pénzáramlás is 1,3 milliárd dollár felett lesz az idén, mivel a beruházásokra fordított összeg változatlanul maradt 1 milliárd dollár.