A kutatás-termelés hozhatta a legnagyobb nyereséget a MOL-nál a tavalyi IV. negyedévben
A MOL február 22-én hajnalban teszi közzé 2018. IV. negyedéves jelentését.
Mi 175 milliárd forint tisztított, CCS alapú EBITDA-ra számítunk.
A fő nyereségtermelő divízió a társaság kutatás-termelés részlege lesz, mely a becslésünk szerint 83 milliárd forint EBITDA-t termelt ki az elmúlt negyedévben. Ez részben a magasabb termelés miatt alakultott így, a várakozásunk napi 112 ezer hordó egyenértékes termelés szemben az első három negyedév 109 ezer hordó egyenértékes termelésével. A kihozatal részben a Catcher mező bővülése, részben pedig a nagyobb horvát termelés miatt nőhetett. Az átlag olajár némileg alacsonyabb lett, 67,8 dollár/hordó szemben a 2018. III. negyedév 75,3 dollár/hordós értékével.
A feldolgozás-kereskedelem szezonálisan gyengébb számokat közölhet, míg a finomítói árrések is visszaestek 4,9 dollár/hordóra a III. negyedév 5,8 dollár/hordós értékéről. A petrolkémiai marzsok viszont javulni tudtak 429 euró/tonnára az előző időszak 362 euró/tonnájáról, ami kompenzálhatta a kisebb finomítói profitot.
A gázüzletág 15 milliárd forint EBITDA-t érhetett el a IV. negyedévben, a kisebb szabályozói nyereségráta miatt ez némi visszaesést jelent év/év alapon a szezonálisan erősebb időszakban.
A fogyasztói szolgáltatások szegmens növekvő nyereségről, becslésünk 26 milliárd forint EBITDA-ról adhat számot. A MOL sikereket ért el az új stratégiával, mi közel 30%-os eredményjavulást várunk a III. negyedév 20,1 milliárd forint EBITDA-jával szemben.
A cég pénzügyi soron 6 milliárd forint veszteséget könyvelhetett el a kifizetett kamatok miatt, míg 4 milliárd forint bevételt becsülünk a társult vállalkozásoktól. Ezek összesen 45 milliárd forint nettó profitot eredményezhetnek a várakozásaink szerint, ami 41%-os visszaesést jelent év/év alapon.
