Kategóriák
Befektetési alap akadémia
A befektetési alapokat többféle szempontrendszer alapján csoportosíthatjuk.
Aszerint, hogy mibe fektetik az általuk összegyűjtött pénzt, vannak értékpapíralapok és ingatlanalapok. Az értékpapíralap vagyonát döntően értékpapír- vagy pénzjellegű befektetések alkotják. Az ingatlanalapok pedig elsősorban iroda- és lakásingatlanokba, ipari és telekingatlanokba fektetnek be, de működhetnek az ingatlanfejlesztés területén is.
Az értékpapír-alapokat további csoportokba soroljuk, aszerint, hogy milyen jellegű, milyen futamidejű értékpapírokba fektet az alap:
pénzpiaci alapok, amelyek olyan pénzpiaci eszközökbe (pl. bankbetét), illetve rövid futamidejű állampapírokba fektetnek be, amelyek átlagos hátralévő futamideje nem több mint egy év;
kötvényalapok, amelyek kötvény jellegű értékpapírokba (állampapírokba és vállalati kötvényekbe, jelzáloglevelekbe) fektetnek be;
részvényalapok, amelyek zömmel különféle részvényeket vásárolnak; és
vegyes alapok; amelyek portfoliója egyaránt tartalmaz kötvényeket és részvényeket.
Léteznek speciális értékpapír-alapok is:
index-alapok (amelyek az egyes tőkepiaci indexeknek megfelelő összetételű portfoliót tartanak);
alapok alapja (kizárólag más alapok befektetési jegyeit veszi);
származtatott ügyletekbe fektető alapok (olyan ügyletekbe fektetnek, amelyek kimenetele egy másik piaci eszköz árfolyammozgásának függvénye).
Az alapok a befektetési jegyeik likviditása (visszaválthatósága) szempontjából is besorolhatók. Egy nyíltvégű alap befektetési jegyét bármikor megvehetjük vagy visszaválthatjuk. A zártvégű alapok esetében visszaváltásra csak a futamidő lejártával kerülhet sor. Ez esetben a likviditást a tőzsdére történő kötelező bevezetés biztosítja.
Az érvényes hazai besorolást lásd BAMOSZ-kategóriák címszó alatt.