Múltbéli hozamok
Befektetési alap akadémia
A befektetésekkel kapcsolatban soha nem szabad megfeledkezni arról, hogy a múltbéli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeni hozamokra nézve. Ezért a múltbeli hozam soha nem lehet az egyedüli figyelembe vett tényező befektetési döntésünk meghozatalánál. A múltbeli hozamnál sokkal fontosabbak jövőbeli várakozásaink egy adott piaccal kapcsolatban, hiszen a most befektetett pénzünk hozamára nem a múltbeli, hanem a jövőbeli piaci folyamatok lesznek hatással.
A befektetési alapok teljesítményét egymáshoz és piaci jelzőszámokhoz viszonyított hozam- és kockázati mutatók alapján értékelni lehet. Az alapok múltbéli teljesítményeinek összehasonlításakor azonban csak azonos stratégiájú, azonos időszakra vonatkozó, azonos módon számolt teljesítményeket vethetünk értelmesen össze.
A Hozam Plaza oldalai ehhez is segítséget nyújtanak.
Például az összes befektetési alap listájában táblázatosan megtalálhatók az 1-3-5 éves hozamok – miközben az alapok az érvényes hazai kategorizálásnak megfelelően /lásd BAMOSZ-kategóriák/ vannak csoportokra bontva.
Ismételten hangsúlyozni kell azonban azt, hogy a hozam és a kockázat csak egymással összefüggésben értékelhető, és nem szabad szem elől téveszteni, hogy mindennemű befektetés jövőbeli jövedelmek jelenértéke.